北美聚氨酯工業(yè)看似態(tài)勢良好，但并非一帆風順

全球涂料網(wǎng)訊：

阿森納資本合伙公司的高級合伙人直言，“出口到中國的化學品總額為501億美元，而從中國進口的化學品總額為802億美元，了解這一點十分重要。”

 

John Televantos是阿森納資本合伙公司的高級合伙人，在北美聚氨酯(PU)和化工行業(yè)領域擁有多年的經(jīng)驗。2018年，他在北卡羅來納州夏洛特舉行的2018年北美聚氨酯展覽會(UTECH North America 2018)上發(fā)表了主題演講。

2014至2016年間，北美自由貿(mào)易區(qū)對聚氨酯的需求每年增長約4.4%。2016年至2018年的增長率繼續(xù)保持在該水平或更高。美國的復合年增長率接近4.6%。而在加拿大，對聚氨酯的需求復合年增長率接近2.7%。2014年至2016年期間，墨西哥的需求增長率略高于加拿大。

同期的聚氨酯產(chǎn)量增長率為2.4%-4.4%，目前的產(chǎn)量約為80億磅。這也是聚氨酯產(chǎn)量首次超過2006年危機前的水平(76億磅)。

不可否認,該增長受到一些消費趨勢的推動。其中包括：從服裝到汽車，再到家具的個性化;城市化的不斷推進;對個人科技和個人舒適服務的投資加大;環(huán)保意識的提高;以及人們對健康與保健關注度的增加。這些變化都或多或少依賴于聚氨酯創(chuàng)新。

部分解決方案

從歷史上看，化工制造商是創(chuàng)新者�；�工制造商及其客戶為現(xiàn)有和新的最終市場生產(chǎn)新的實用的產(chǎn)品。

化工行業(yè)確實創(chuàng)造了一些終端應用。但是，隨著時間的推移，大型化工制造商離產(chǎn)品的最終消費者和最終用戶越來越遠。對聚氨酯的使用越來越多，而上游供應商無法及時跟上所有這些變化。因此，創(chuàng)新的責任轉(zhuǎn)移到了下游的經(jīng)銷商。

下游的創(chuàng)新

在過去的20年里，經(jīng)銷商越來越承擔起更多的創(chuàng)新責任，使我們的行業(yè)不斷發(fā)展。與相距遙遠的化工制造商相比，經(jīng)銷商反應更快，離最終客戶更近。

他們比上游的化工企業(yè)更了解最終客戶�；�工企業(yè)在提高產(chǎn)量、擴大規(guī)模、安全、環(huán)境合規(guī)等方面不斷創(chuàng)新，從而實現(xiàn)了更大規(guī)模的穩(wěn)定質(zhì)量供應。

我們行業(yè)中的另一個趨勢是不斷的整合。當前，阿森納也在為此貢獻自己的力量。

以北美的聚氨酯功能泡沫領域為例。在過去幾年里，大型企業(yè)的數(shù)量從92家縮減到了目前的5家。聚氨酯制造業(yè)創(chuàng)造的規(guī)模經(jīng)濟增加了對業(yè)務的投入，為實現(xiàn)更重大的創(chuàng)新成功提供了資金并促進了發(fā)展。

其中最具吸引力的高增長領域之一是特種泡沫和床上用品。

迅速增長

市場正在迅速增長，而這正是由對“盒裝床(bed-in-a-box)”的床墊進行的直接面向消費者的營銷推動的。這些產(chǎn)品易于運輸，并已取消所有供應鏈步驟。

這種技術(shù)變革正與宏觀人口變化相吻合。這些變化改變了購買行為，并正在提高床墊和其他床上用品組件的更換率。在最近的一些研究中，我發(fā)現(xiàn)，2017年消費者報告稱他們的床墊平均使用時間為10.3年�，F(xiàn)在，平均更換時間是8.9年。這種更換率正在促進發(fā)展動能不斷增強，同時也能帶來更高的創(chuàng)新能力與更好的產(chǎn)品。

您可能已經(jīng)聽說過，最近，直接面向消費者的營銷公司Tuft & Needle已同意與Serta Simmons合并，這可能會讓人們重新把重點放在直接面向消費者的渠道上。

床上用品行業(yè)也更加注重性能。對于床墊而言，這意味著頂部的5英寸。這是床墊中提供支撐和舒適性的部分。這也推動了對聚氨酯泡沫的更大需求。

內(nèi)容重于形式

另一方面，家具的賣點是款式和外觀，而非緩沖性能和耐用性。而且，新技術(shù)的發(fā)展較緩慢。

因此，在床上用品領域，整個行業(yè)的年增長率超過5%，而傳統(tǒng)床墊的年增長率僅為2%。

直接面向消費者的業(yè)務正在推動整體增長。這一增長率已經(jīng)超過100%。隨著規(guī)模的擴大，該增長率將會下降，但其在總銷售額增長中所占的比例實際上正在上升。鑒于其便利性、低成本和卓越的質(zhì)量，直接面向消費者的體驗將在很長一段時間內(nèi)超越傳統(tǒng)渠道。

對于聚氨酯泡沫的耐久性和舒適性的進一步創(chuàng)新并不適用于傳統(tǒng)的家具，我們認為家具并沒有像床上用品那樣成為革命性變化的推動力。

在汽車領域，對聚氨酯創(chuàng)新的依賴性仍然非常大。汽車正變得越來越輕，所以隔音和阻尼的重要性是關鍵。這使得每輛車的聚氨酯含量不斷增加。

北美運輸市場的聲學領域每年價值逾20億美元，并且在不斷增長。盡管汽車總重量降低，但每輛車的泡沫含量實際上在增加，原因在于聚氨酯泡沫提供了性能、舒適性、減振降噪和燃油效率。

舒適和性能

在汽車座椅方面，重大變革仍在繼續(xù)，但并非全部是泡沫創(chuàng)新。具體而言，消費者仍然需要更大的支持和溫度調(diào)節(jié)解決方案，該問題可以通過技術(shù)的組合來解決。

在汽車行業(yè)，輕量化導致對膠粘劑和密封劑的需求加大，用于解決汽車設計中的諸多問題。聚氨酯密封劑越來越多地用于降低噪聲、振動和聲振粗糙度，也用于粘合不同材料。

膠粘劑主要應用于汽車地板、儀表板、車頂、車門，乃至斷裂處。引入更輕、更薄的材料和不同的材料(如復合材料和金屬)需要更多的噪聲和振動阻尼，對膠粘劑的應用要求也更高。泡沫和其他屏障正在取代纖維等傳統(tǒng)的方法。

此外，結(jié)構(gòu)型膠粘劑正在使輕量化以及和粘合不同的材料成為可能。由于結(jié)構(gòu)型膠粘劑在高溫下具有強度和剛性，因此其得到應用。結(jié)構(gòu)型膠粘劑還增加了靜態(tài)和動態(tài)剛度，從而提高了安全性、耐撞性和性能。

CASE的案例(CASE為聚氨酯類簡稱，應用領域為飛機、船舶、車輛涂裝等)

地板、跑道、操場和保護涂層是聚氨酯的CASE應用。大量小眾化的利基應用幫助聚氨酯子行業(yè)的創(chuàng)新能力不斷提升。

CASE產(chǎn)品約占歐洲聚氨酯消費量的30%，但在北美僅占20%。隨著我們不斷發(fā)明創(chuàng)新，不斷向歐洲用戶學習，我們在這里能夠?qū)崿F(xiàn)極大的增長。 在歐洲CASE市場中，陶氏化學、巴斯夫、科思創(chuàng)和亨斯邁等化學供應商參與了多家系統(tǒng)產(chǎn)品工廠的收購。這些收購刺激了技術(shù)的進一步發(fā)展和投資。

CASE市場中的具體驅(qū)動因素是對環(huán)境可持續(xù)產(chǎn)品的持續(xù)偏好。此外，越來越多的監(jiān)管也增加了其在一些應用中的應用機會。

創(chuàng)新性的隔熱保溫材料

噴涂泡沫隔熱保溫材料在北美市場的市場占有率很高。它目前在美國占據(jù)了40%以上的市場份額,正在逐漸取代建筑中的傳統(tǒng)隔熱保溫材料。

為我們創(chuàng)造該迅速增長業(yè)務的行業(yè)驅(qū)動因素包括：新住宅建設;住宅改造;以及取代玻璃纖維和纖維素等其他絕熱材料。

此外，這種材料在使用成本性能方面極具優(yōu)勢，尤其是水發(fā)泡聚氨酯噴涂泡沫。這種材料的性價比比幾乎任何其他材料都要高，這意味著它將在絕熱市場上保持不斷增長。

我們這個行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)就是甲苯二異氰酸酯的短缺。

不幸事故

由于我們這個行業(yè)發(fā)生了一系列的不幸事故，且因為新建的工廠規(guī)模很大，生產(chǎn)因此受到了破壞。這對供貨和定價產(chǎn)生了很大影響。原本預計持續(xù)2-3個月的短缺，現(xiàn)在已經(jīng)持續(xù)了18個月。在某種程度上，這些短缺抑制了某些領域的增長。

重大運營問題，以及薩達拉和巴斯夫德國工廠的延遲啟動均加劇了產(chǎn)能短缺。但是，我們認為新的產(chǎn)能將會投入生產(chǎn)，并且除非出現(xiàn)其他無法預料的意外，其將逐漸自我糾正。

二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)的趨勢與甲苯二異氰酸酯(TDI)相似。隨著2019年新產(chǎn)能的投產(chǎn)，對MDI聚氨酯的需求的增長將遠遠超過TDI聚氨酯。 對新產(chǎn)能的需求不斷增加。供應商明白這一點，并且由于我們擁有該原料，所以其正在建造規(guī)模更大、更好、效率更高的工廠，幫助我們行業(yè)在全球范圍不斷增長。

貿(mào)易戰(zhàn)

我簡單談一下貿(mào)易規(guī)則。中美的化工行業(yè)處于兩國之間的前線上。中國是僅次于加拿大和墨西哥的第三大化工出口國。出口到中國的化學品總額為501億美元，而從中國進口的化學品總額為802億美元，了解這一點十分重要。

今年6月，美國重新調(diào)整了關稅，并宣布對聚氨酯、聚氯乙烯和潤滑油加征25%的關稅。就目前而言，還不清楚結(jié)果會是什么，但存在幾種可能的情況，顯然會改變航運路線。

市場的調(diào)節(jié)非常有效，且市場終究找到繞過障礙的方法，盡管這會增加成本。但在一種情況下，因為供應不會在正確的地點，所以將增加成本并迫使各地區(qū)推遲或放棄對化工廠進行數(shù)百萬美元的投資。加征關稅的主要風險還可能導致更廣泛的貿(mào)易戰(zhàn)。

不過，北美聚氨酯泡沫行業(yè)有著原料成本低、創(chuàng)新歷史悠久、規(guī)模大的優(yōu)勢。這些優(yōu)勢有望幫助我們在未來幾十年實現(xiàn)增長。