哪些化工項目投資過熱？《2018年重點石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報告》出爐

《全球涂料網(wǎng)訊》

《報告》預(yù)計2018年石化行業(yè)將保持穩(wěn)健增長態(tài)勢，煉油、純堿、醋酸、PX、PTA、MDI、有機硅單體、合成橡膠等品種產(chǎn)能利用率將有望持續(xù)提升；尿素、TDI等產(chǎn)品產(chǎn)能利用率呈下降趨勢。隨著行業(yè)效益好轉(zhuǎn)，應(yīng)繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并謹(jǐn)防過熱投資現(xiàn)象重現(xiàn)。

資料顯示，今年一季度，全行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中向好、穩(wěn)中提質(zhì)發(fā)展態(tài)勢，主營業(yè)務(wù)收入3.12萬億元,同比增長11.4%;利潤總額2296億元,同比增長22.7%;專用化學(xué)品、精細(xì)化工產(chǎn)品、化工新材料等在全行業(yè)收入、利潤、投資中所占份額進(jìn)一步增大。

2017年重點產(chǎn)品產(chǎn)能利用水平

2017年，石化聯(lián)合會重點監(jiān)測的28個品種主要石化產(chǎn)品平均產(chǎn)能利用率為72.2%，較上年提升3.1個百分點。原油一次加工產(chǎn)能利用率連續(xù)兩年提高，較2015年65.5%的最低點提高5.5個百分點，達(dá)到71%；主要化工產(chǎn)品平均產(chǎn)能利用率繼續(xù)保持在70%以上，尿素、磷酸一銨、己內(nèi)酰胺、聚醚多元醇和聚甲醛等產(chǎn)品產(chǎn)能利用率有所下降，煤制油、煤制天然氣因統(tǒng)計口徑變化，產(chǎn)能利用率略有下降，另外21個品種均有所提升。

（一）原油一次加工產(chǎn)能利用水平繼續(xù)回升

2017年新增原油一次加工能力2300萬噸/年（中石油云南石化1300萬噸/年、中海油惠州煉化二期1000萬噸/年），淘汰落后產(chǎn)能2355萬噸；產(chǎn)能利用率為71%，比上年提高3.8個百分點。受國家政策限制，成品油（汽煤柴油，下同）全年出口4099.9萬噸，增速大幅下降；進(jìn)口452.2萬噸；表觀消費量3.63億噸，同比增長2.2%。

（二）現(xiàn)代煤化工受市場利好拉動，產(chǎn)能進(jìn)一步增加，產(chǎn)量大幅提升煤制油：新增產(chǎn)能228萬噸/年；產(chǎn)量較上年度增加167.9萬噸，增長近1倍；產(chǎn)能利用率40%。

煤制天然氣：新增產(chǎn)能20億立方米/年；產(chǎn)量較上年度增加5.21億立方米；產(chǎn)能利用率64.1%。

煤制烯烴：產(chǎn)量較上年度增加170.5萬噸；產(chǎn)能利用率87.4%，比上年提高20個百分點。

煤制乙二醇：新增產(chǎn)能20萬噸/年；產(chǎn)量較上年度增加54.2萬噸；產(chǎn)能利用率59.1%，比上年提高19個百分點。

（三）大宗化工產(chǎn)品市場供需持續(xù)改善，盈利水平繼續(xù)向好

燒堿：新增產(chǎn)能184萬噸/年，退出27萬噸/年；產(chǎn)量比上年增長81萬噸；產(chǎn)能利用率83.9%，同比提高0.7個百分點；行業(yè)效益顯著提升，全年盈利約130億元，同比翻了一番多。

純堿：新增產(chǎn)能57萬噸/年；產(chǎn)量同比提高121萬噸；產(chǎn)能利用率91.1%，比上年提高2.4個百分點；表觀消費量2589萬噸，同比增長6.9%；受原材料價格上漲影響，雖然盈利水平較上年略下降，但行業(yè)仍實現(xiàn)盈利30億元。

電石：受宏觀政策影響，新增產(chǎn)能60萬噸/年，轉(zhuǎn)產(chǎn)、關(guān)停，淘汰產(chǎn)能350萬噸/年；產(chǎn)量同比增長1.7%；產(chǎn)能利用率提高5.5個百分點，達(dá)到66.2%；效益整體向好，但地區(qū)間、企業(yè)間兩極分化現(xiàn)象嚴(yán)重，全行業(yè)處于保本或微利狀態(tài)。

（四）化肥產(chǎn)品受農(nóng)業(yè)政策、耕地面積縮減及國內(nèi)外市場需求減少影響，產(chǎn)能利用率繼續(xù)下降

尿素：落后產(chǎn)能加快退出，產(chǎn)能連續(xù)3年縮減，2017年淘汰落后產(chǎn)能380萬噸，產(chǎn)能同比減少4.3%；受農(nóng)業(yè)政策、耕地面積縮減等因素影響，國內(nèi)需求有所減少，產(chǎn)量同比降低13.1個百分點；產(chǎn)能利用率降至72.4%，比上年下降近8個百分點；由于國內(nèi)外市場價格倒掛，出口量大幅下降至408萬噸，比上年減少47.5%。

磷酸一銨：無新建和關(guān)停項目，產(chǎn)能保持穩(wěn)定；受國內(nèi)需求減少影響，產(chǎn)量同比下降4.8%；產(chǎn)能利用率下降至77.6%，同比下降3.8個百分點。

磷酸二銨：無新建和關(guān)停項目，產(chǎn)能保持穩(wěn)定，產(chǎn)量同比增長2.6%；產(chǎn)能利用率達(dá)到73.5%，上升1.9個百分點；受中東新增產(chǎn)能投放、印度國內(nèi)磷肥產(chǎn)量提升影響，近兩年磷酸二銨出口量連續(xù)下降，2017年出口640萬噸，同比下降5.9%。

（五）受化工產(chǎn)品市場回升等因素拉動，重點有機化工產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，產(chǎn)能利用率有不同程度提升

甲醇：產(chǎn)能增加620萬噸/年；產(chǎn)量同比增長900萬噸；產(chǎn)能利用率73.6%，提高5.8個百分點；進(jìn)口814.5萬噸，出口12.7萬噸，表觀消費量6948萬噸，同比增長13.6%。

PX：產(chǎn)能仍維持在上年水平；受PTA產(chǎn)業(yè)需求拉動，產(chǎn)量同比增長2.6%；產(chǎn)能利用率提高0.7個百分點，達(dá)到71.6%。國內(nèi)供應(yīng)缺口繼續(xù)擴大，2017年進(jìn)口量高達(dá)1405萬噸，同比增長169萬噸。

PTA：部分產(chǎn)能長期停產(chǎn)，有效產(chǎn)能較2016年下降5.8%；隨著翔鷺石化、遠(yuǎn)東石化等陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)量同比增長8%；產(chǎn)能利用率75.2%，提高9個百分點；進(jìn)口量52.6萬噸，出口52.3萬噸，進(jìn)出口基本平衡。

醋酸：受PTA、醋酸乙酯、醋酸乙烯等下游行業(yè)需求增加及國外裝置集中檢修等利好因素疊加，在產(chǎn)能未發(fā)生變化的情況下，產(chǎn)量同比增長7.9%；產(chǎn)能利用率73.7%，提高了5.4個百分點；進(jìn)口1.8萬噸，出口45.9萬噸；表觀消費量710.7萬噸，比上年增長3.9%。

環(huán)氧丙烷：新增產(chǎn)能28萬噸/年；產(chǎn)量同比增長4.6%；產(chǎn)能利用率81.4%，比上年提高0.8個百分點；進(jìn)口量23萬噸；表觀消費量288萬噸，比上年增長4.7%。

己二酸：新增產(chǎn)能13萬噸/年；產(chǎn)量比上年增長19.2%；去年多家己二酸企業(yè)受環(huán)保、安全不達(dá)標(biāo)影響，有70萬~80萬噸/年的裝置產(chǎn)能停車整改，但產(chǎn)能利用率仍達(dá)66.1%，比上年提高9.2個百分點；表觀消費量122.5萬噸，比上年增長17.8%。

（六）化工新材料產(chǎn)能利用率明顯改觀，正成為行業(yè)新增長點

聚醚多元醇：新增產(chǎn)能33.5萬噸/年；產(chǎn)量與上年持平；產(chǎn)能利用率52.1%，基本與上年持平；表觀消費量288.5萬噸，同比增長5.7%。

MDI：產(chǎn)能維持穩(wěn)定；產(chǎn)量同比增長12.1%；產(chǎn)能利用率78.4%，比上年提升8.5個百分點；但因部分企業(yè)副產(chǎn)氯化氫銷路不暢，影響了裝置產(chǎn)能發(fā)揮。

TDI：產(chǎn)能連續(xù)3年維持穩(wěn)定；產(chǎn)量比上年增長12.4%；產(chǎn)能利用率為87.8%，比上年提高了9.7個百分點。國內(nèi)市場價格略高于國際市場，盈利水平明顯提高。

有機硅單體：新增產(chǎn)能13萬噸/年；產(chǎn)量比上年增長20.5%；產(chǎn)能利用率68.6%，比上年提高10.3個百分點。

聚甲醛：無新增產(chǎn)能；受進(jìn)口沖擊（進(jìn)口量33萬噸，同比增長13.8%），國內(nèi)產(chǎn)量比上年減少4.3萬噸；產(chǎn)能利用率53.2%，比上年下降約9個百分點。

聚碳酸酯：近年我國聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展速度加快，隨著多個新建項目投產(chǎn)，多年完全依賴外資企業(yè)和進(jìn)口的局面被打破。產(chǎn)能連續(xù)4年保持年均增長率超過20%；產(chǎn)能利用率72.7%；但大量進(jìn)口的局面仍未完全改觀，去年進(jìn)口138.5萬噸，出口28.8萬噸；表觀消費量173.3萬噸，同比增長2.2%。

（七）合成橡膠產(chǎn)能利用率小幅上升

丁苯橡膠：產(chǎn)能比上年減少15萬噸/年；產(chǎn)量增長5.5萬噸；產(chǎn)能利用率65.4%，比上年提高8.5個百分點；進(jìn)口37.9萬噸，出口4.8萬噸；表觀消費量141萬噸，比上年增長1.9%。

順丁橡膠：產(chǎn)能比上年增加3萬噸/年；產(chǎn)量增長4萬噸；產(chǎn)能利用率64.5%，比上年提高9.1個百分點；進(jìn)口26.8萬噸，出口4.2萬噸；表觀消費量118.6萬噸，比上年增長10.3%。

（八）合成樹脂下游需求回暖，但產(chǎn)能利用率回升幅度低于需求增幅

聚丙烯：受近年新增產(chǎn)能產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈、進(jìn)口低價貨源沖擊影響，部分在建項目推遲投產(chǎn)。2017年新增產(chǎn)能126萬噸/年，比上年增長5.5%；產(chǎn)量同比增長5.1%；產(chǎn)能利用率80.5%，同比上升3.3個百分點；進(jìn)口317.8萬噸，出口29.6萬噸；表觀消費量超過2200萬噸，增長9.2%。

聚氯乙烯：截至2017年底，我國共有PVC生產(chǎn)企業(yè)75家，新增108萬噸/年，退出28萬噸/年；產(chǎn)量增長120萬噸；產(chǎn)能利用率74.4%，比上年提高2.6個百分點；進(jìn)口77.2萬噸，出口95.7萬噸；表觀消費量1771.5萬噸，同比增長3.9%。

熱點行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警

2015年以來，石油和化工行業(yè)整體運行情況有較大改善，主營收入、利潤總額等指標(biāo)重拾增長勢頭，再創(chuàng)近年新高，重點化工產(chǎn)品裝置開工負(fù)荷穩(wěn)步提高。隨著行業(yè)效益好轉(zhuǎn)、項目審批權(quán)下放及金融行業(yè)對實體經(jīng)濟的支持增加，部分投資過熱領(lǐng)域需引起重視。

一是對二甲苯投資過熱。PX作為近幾年國內(nèi)少數(shù)缺口較大的化工產(chǎn)品之一，企業(yè)投資熱情較高。預(yù)計“十三五”期間，國內(nèi)在建、擬建PX項目較多，投產(chǎn)時間相對集中。其中浙江石化、盛虹石化、恒力石化等新建大型煉化一體化項目均配套較大規(guī)模PX裝置，地方煉油企業(yè)謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展，也有多個在建和計劃項目。預(yù)計2020年我國PX產(chǎn)能將超過3300萬噸，2025年有望超過4000萬噸。同期，下游PTA產(chǎn)能增長有限，對PX的需求增長將放緩。預(yù)計“十三五”期間，國內(nèi)PX需求增速將從“十二五”期間的17%降至6%左右，“十四五”時期進(jìn)一步降至4%左右，屆時，進(jìn)口量大幅減少，國內(nèi)PX市場將由目前的自給率嚴(yán)重不足轉(zhuǎn)變成供過于求。

二是煤制乙二醇項目建設(shè)再掀熱潮。隨著國家對煤化工產(chǎn)業(yè)的支持力度不斷加大，煤制乙二醇產(chǎn)能穩(wěn)步提升，項目經(jīng)濟效益良好，促使國內(nèi)煤制乙二醇建設(shè)及規(guī)劃再掀熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前擬在建項目42個，產(chǎn)能1600萬噸/年，預(yù)計2018年投產(chǎn)10個項目，新增產(chǎn)能235萬噸/年；此外，不少規(guī)劃建設(shè)中的較大規(guī)模石腦油制乙烯項目，基本都配套乙二醇裝置。若上述項目按計劃投產(chǎn)，預(yù)計2020年國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能將超過1400萬噸，2025年超過2500萬噸，同期下游聚酯產(chǎn)能增長速度放緩，屆時將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的局面。

三是烯烴項目大量上馬引發(fā)新一輪投資熱。美國頁巖氣革命后，乙烷產(chǎn)量激增。目前的乙烷市場價格相比于石腦油裂解制乙烯有一定優(yōu)勢，一些企業(yè)計劃進(jìn)口乙烷，用于裂解制乙烯。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在建和擬建進(jìn)口乙烷裂解項目有十幾個之多，部分項目在資源、港口、運輸?shù)壬形绰鋵嵉那闆r下就盲目投資，風(fēng)險較大。此外，近年國內(nèi)投產(chǎn)和正建的丙烯產(chǎn)能，主要來自于西北地區(qū)的煤制烯烴裝置、沿海地區(qū)的丙烷脫氫制丙烯裝置、大型煉油企業(yè)的催化裂化裝置和裂解裝置。預(yù)計2018~2020年，國內(nèi)將新增丙烯產(chǎn)能超過500萬噸/年，2020~2025年新增產(chǎn)能1200萬噸/年。隨著乙烯、丙烯項目的大量建設(shè)，2020~2025年主要下游產(chǎn)品如聚丙烯、聚乙烯、環(huán)氧丙烷等進(jìn)口量將大幅減少，其中聚丙烯可能將出現(xiàn)供過于求情況。

四是化工新材料發(fā)展面臨技術(shù)困境。與發(fā)達(dá)國家相比，我國化工新材料發(fā)展相對緩慢，自給率較低，產(chǎn)品質(zhì)量和性能仍存在一定差距，部分高端產(chǎn)品生產(chǎn)尚屬空白。受國內(nèi)市場需求增長緩慢、進(jìn)口產(chǎn)品沖擊及工藝技術(shù)有待突破等因素制約，國內(nèi)碳纖維、高吸水性樹脂、聚甲醛等化工新材料產(chǎn)品產(chǎn)能利用率較低。碳纖維行業(yè)平均利用率不足四成；聚甲醛、高吸水性樹脂平均利用率在五成左右，高端型號產(chǎn)品仍需依賴進(jìn)口。實現(xiàn)工藝技術(shù)突破、開發(fā)高端產(chǎn)品、擴大應(yīng)用市場將是未來化工新材料的發(fā)展重點。

措施建議

總的來看，“十三五”末和“十四五”期間，無論是全球市場還是中國石化市場，均將面臨巨大的供應(yīng)壓力，投資多元化及產(chǎn)能集中釋放將加劇未來石化產(chǎn)品的市場競爭。對此提出的建議：一是，繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。加大環(huán)保核查力度，關(guān)停并轉(zhuǎn)小危、落后企業(yè)，淘汰僵尸企業(yè)，提高行業(yè)集中度，持續(xù)營造健康的市場環(huán)境。

二是、加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。健全完善創(chuàng)新體制和機制，加快培育石墨烯、高性能復(fù)合材料、電子化學(xué)品、功能性膜材料等新興產(chǎn)業(yè)，推動新材料應(yīng)用示范和保險補償機制，促進(jìn)石化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

三是、謹(jǐn)防下一輪投資過熱。嚴(yán)格控制重復(fù)建設(shè)和投資，通過增加信貸、財稅、土地等方面的政策傾斜，鼓勵投建先進(jìn)綠色工藝項目，提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，鞏固石油和化工行業(yè)產(chǎn)能平穩(wěn)健康增長，促進(jìn)裝置開工率向合理區(qū)間聚集，提升行業(yè)經(jīng)濟效益。

四是著力實施綠色發(fā)展戰(zhàn)略。制定綠色標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)建綠色產(chǎn)品、綠色工藝、綠色園區(qū)，踐行責(zé)任關(guān)懷，創(chuàng)造行業(yè)發(fā)展需要的和諧環(huán)境，更多支持市場短缺的先進(jìn)石化化工項目建設(shè)，下游行業(yè)優(yōu)先應(yīng)用國產(chǎn)高品質(zhì)石化化工產(chǎn)品，形成石化市場的良性供需格局。
五是加快布局全球市場。充分發(fā)揮我國傳統(tǒng)石化產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢，結(jié)合“一帶一路”戰(zhàn)略，積極推動優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)開展國際產(chǎn)能合作，支持大型石化企業(yè)開展跨國經(jīng)營，加快全球市場布局。