面對激進投資者強烈反對 科萊恩與亨斯邁堅持合并交易

《全球涂料網(wǎng)資訊》

瑞士化工巨頭科萊恩（Clariant）發(fā)表聲明，拒絕重新考慮其與美國亨斯邁（Huntsman）價值166億美元合并交易。

此前，投資基金White Tale在一封給科萊恩的公開信中督促科萊恩重新考慮這項交易，因為它缺乏戰(zhàn)略價值。White Tale是一家注冊在開曼群島的投資合作伙伴公司，由對沖基金40 North和Corvex控制，它在公開信中表示擬定的合并計劃對于科萊恩股東是有害的。

科萊恩回應(yīng)稱，董事會將再次重新證實此次合并計劃能為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造最好的價值。

科萊恩稱，絕大多數(shù)的股東都表示支持合并計劃，公司也將繼續(xù)與所有股東進行建設(shè)性對話。

而亨斯邁（Huntsman）裁兼首席執(zhí)行官 Peter Huntsman隨即也發(fā)表聲明說：

“White Tale的公開信中對Huntsman的表現(xiàn)及其投資組合采取了的攻擊明顯存在錯誤，試圖破壞公司與科萊恩的戰(zhàn)略合并，并對科萊恩股價造成影響，白皮書提出了一個破壞性的、高風(fēng)險的分拆科萊恩的戰(zhàn)略，卻拒絕與公司所有其他利益相關(guān)者的持續(xù)長期利益�！�

“White Tale對亨斯邁的攻擊是錯誤的，正如公司在投資者日溝通戰(zhàn)略時所承諾的，自2016年3月以來，我們已經(jīng)提交了一份超出我們承諾的業(yè)績答案：自由現(xiàn)金流超過了同行，超過了20億美元的去杠桿目標(biāo)，顏料和添加劑業(yè)務(wù)，以及下游專業(yè)和差異化業(yè)務(wù)顯著增長，當(dāng)時我們的總股東回報率已經(jīng)超過了150%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了Corvex向投資者提供的�？迫R恩投資者不應(yīng)質(zhì)疑科萊恩的動機，而應(yīng)該問問為什么Corvex近幾年虧損了數(shù)十億美元的管理資金，而且回報一直很差。”

一群美國的激進投資者周二威脅稱，除非探討其它辦法，否則將投票反對科萊恩與亨斯邁的擬定合并交易。

White Tale的控股股東在致科萊恩董事會的公開信中稱，他們?nèi)匀淮_信，且越來越確信，這兩家公司的擬定合并有損科萊恩股東的利益。White Tale持有15.1%的科萊恩股權(quán)，為后者的第一大股東。

投資White Tale的為40 North Latitude Master Fund Ltd.和Corvex Master Fund Ltd.，前者由美國投資者David Winter和David Millstone控股，后者由投資者Keith Meister控股。這3位投資者均簽署了上述公開信。

White Tale強烈要求科萊恩聘用一家投行評估該交易的替代方案。上述投資者在公開信中稱，除非科萊恩董事會對實現(xiàn)股東價值最大化的各種途徑進行全面探討，否則不應(yīng)要求股東批準(zhǔn)該合并交易。

2017年5月22日，科萊恩與亨斯邁公司宣布將合并成為一家市值達200億美元的全球性公司，名為亨斯邁科萊恩。此次合并將通過一次全股票交易進行，預(yù)計將提振新公司的增長前景�？迫R恩股東將擁有合并后公司的52%股份，亨斯邁股東將擁有剩余48%股份。