中漆集團(tuán)突然被延遲上市

全球涂料網(wǎng)訊：

原計(jì)劃于6月30日在港交所正式掛牌交易的中漆集團(tuán)，突因主要股東一紙?jiān)V訟，狀告利益受損而延遲上市。 
 
6月29日午間，中漆集團(tuán)在港發(fā)布全球發(fā)售進(jìn)展公告，為讓發(fā)售股份之投資者有更多時(shí)間考慮呈請(qǐng)書(shū)之潛在影響，公司將就招股章程發(fā)出一份補(bǔ)充招股章程，預(yù)期公司將于2017年6月30日刊發(fā)。補(bǔ)充招股章程將包括（其中包括）呈請(qǐng)書(shū)之后續(xù)影響、招股章程之修訂及全球發(fā)售之經(jīng)修訂預(yù)期時(shí)間表。股份預(yù)期于2017年7月10開(kāi)始在港交所主板買(mǎi)賣(mài)。 
 
中漆集團(tuán)原計(jì)劃于6月30日在港交所正式掛牌交易，但6月22日，莊士中國(guó)及莊士機(jī)構(gòu)國(guó)際突然雙雙公告，莊士中國(guó)之全資附屬公司及莊士機(jī)構(gòu)國(guó)際之間接非全資附屬公司Chinaculture.com Limited當(dāng)日已向北海集團(tuán)及其第一大股東Prime Surplus Limited發(fā)出呈請(qǐng)書(shū)，指北海集團(tuán)分拆中漆集團(tuán)上市之事，屬于或一直以不公平損害之形式進(jìn)行，比如欠缺對(duì)分拆上市涉及之業(yè)務(wù)及資產(chǎn)進(jìn)行恰當(dāng)估值，以及不合理地將位于中華人民共和國(guó)深圳市寶安區(qū)沙井鎮(zhèn)之一幅土地作為分拆上市之資產(chǎn)一部分。 
 
截至6月22日，Chinaculture.com Limited持有北海集團(tuán)19.16%股份，Prime Surplus Limited持有26.16%股份。北海集團(tuán)為中漆集團(tuán)母公司，2016年4月，北海集團(tuán)向港交所遞交分拆上市申請(qǐng)材料，同年6月，港交所確認(rèn)北海集團(tuán)可落實(shí)中漆集團(tuán)分拆上市事宜。分拆前，北海集團(tuán)擁有四個(gè)業(yè)務(wù)分類(lèi)，分別為制漆業(yè)務(wù)、投資物業(yè)業(yè)務(wù)、貿(mào)易業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。制漆業(yè)務(wù)為北海集團(tuán)表現(xiàn)最優(yōu)秀的業(yè)務(wù)分類(lèi)之一，營(yíng)運(yùn)歷史亦最為悠久，余下業(yè)務(wù)為北海集團(tuán)核心業(yè)務(wù)的一部分，獨(dú)立于制漆業(yè)務(wù)，其一直穩(wěn)步增長(zhǎng)。 
 
事實(shí)上，前述股東利益問(wèn)題，北海集團(tuán)在遞交上市材料時(shí)就已有考慮。中漆集團(tuán)上市申請(qǐng)材料中提到，根據(jù)上市規(guī)則第15項(xiàng)應(yīng)用指引的規(guī)定，北海集團(tuán)將充分顧及其股東的利益，透過(guò)一些方式向北海合資格股東提供利益，有關(guān)計(jì)劃及具體資料，將進(jìn)一步體現(xiàn)在公司分拆構(gòu)架及條件一節(jié)。而該部分內(nèi)容正是公司昨日公告所言需要補(bǔ)充的招股章程等內(nèi)容。 
 
對(duì)于此次上市延期事宜，此前一直堅(jiān)稱(chēng)暫未獲悉股東狀告利益受損相關(guān)信息，中漆集團(tuán)分拆上市如期進(jìn)行的北海集團(tuán)，昨日亦發(fā)布進(jìn)展公告指出，受股東上訴影響，中漆集團(tuán)全球發(fā)售時(shí)間表將會(huì)有變，時(shí)間表如有任何進(jìn)一步變動(dòng)，公司將進(jìn)一步公告，同時(shí)，分拆及上市以及全球發(fā)售須待聯(lián)交所批準(zhǔn)及中漆董事會(huì)作最后決定，方可作實(shí)，因此，董事不能確保分拆及上市將會(huì)進(jìn)行或相關(guān)批文將會(huì)獲批出，或何時(shí)會(huì)進(jìn)行或獲批出。 
 
據(jù)上市申請(qǐng)材料，中漆集團(tuán)1932年成立于香港，主營(yíng)油漆及涂料等，主要品牌有“菊花牌”、“長(zhǎng)頸鹿牌”及“玩具牌”。目前，公司主要收入來(lái)自?xún)?nèi)地，過(guò)去三年內(nèi)地收入占比均超過(guò)90%，同時(shí)，2014年、2015年、2016年，公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9714.9萬(wàn)港元、4193.0萬(wàn)港元、5546.6萬(wàn)港元。 
 
中漆集團(tuán)6月29日午間發(fā)布招股結(jié)果顯示，以招股價(jià)上限每股0.86港元定價(jià)，原招股價(jià)在0.8港元至0.86港元。另外，香港公開(kāi)發(fā)售部分錄得超額認(rèn)購(gòu)131.41倍，因而將公開(kāi)發(fā)售比例增至50%；北海集團(tuán)優(yōu)先發(fā)售部分獲超額認(rèn)購(gòu)10%；國(guó)際配售錄得溫和超額認(rèn)購(gòu)。公司將在7月7日刊發(fā)公告，訂出香港公開(kāi)發(fā)售及北海優(yōu)先發(fā)售的最終分配基準(zhǔn)及國(guó)際發(fā)售的意向水平。該公告亦將說(shuō)明有關(guān)未獲確認(rèn)申請(qǐng)的退款支票寄發(fā)安排。 
 
值得一提的是，這并非中漆集團(tuán)首次申請(qǐng)分拆上市。早在2014年11月，北海集團(tuán)就曾向港交所遞交了中漆集團(tuán)分拆登陸港交所主板的上市申請(qǐng)，卻因公司對(duì)北海集團(tuán)業(yè)務(wù)依賴(lài)性太強(qiáng)，以及來(lái)自北海集團(tuán)旗下投資物業(yè)的租金收入占比過(guò)高而被港交所于2015年6月15日駁回了上市申請(qǐng)。本次遞交上市申請(qǐng)前，前述兩問(wèn)題已完全解決，不料卻遇上股東狀告利益受損一事。