行業(yè)內(nèi)部并購加速 化學(xué)品分銷競爭格局生變

全球涂料網(wǎng)訊：

今年以來，全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化讓化學(xué)品分銷商也有所感觸。經(jīng)濟(jì)增長放緩和貿(mào)易爭端導(dǎo)致的不確定性對化學(xué)品分銷商的經(jīng)營帶來挑戰(zhàn)。與此同時，化學(xué)品分銷商之間的并購活動加速，產(chǎn)生了一個不斷變化的競爭格局�；瘜W(xué)品分銷商不得不適應(yīng)新的游戲規(guī)則。

正視宏觀經(jīng)濟(jì)放緩

化學(xué)品分銷商們正在感受到經(jīng)濟(jì)增長放緩的影響，但經(jīng)濟(jì)放緩不假，經(jīng)濟(jì)增長仍然持續(xù)。IHS Markit預(yù)計，美國GDP第二季度增長2.0%之后，第三季度增速放緩至1.6%;全球GDP今年預(yù)計增長2.6%，明年增長2.5%。既然全球經(jīng)濟(jì)依然維持增長，分銷商仍然樂觀看待經(jīng)濟(jì)增長基本面。

在化學(xué)品分銷行業(yè)，只要經(jīng)濟(jì)基本面的增長依然存在，上游化學(xué)品制造商會繼續(xù)將更多的業(yè)務(wù)外包給分銷合作伙伴，使分銷行業(yè)的增速超過整個化工行業(yè)。因此，化學(xué)品分銷行業(yè)的增長仍會持續(xù)。Azelis公司美洲區(qū)首席執(zhí)行官弗蘭克·貝爾貢茲表示：“下游需求的增長更加溫和，但仍在按照行業(yè)的預(yù)測增長。”化學(xué)品分銷行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢依然樂觀。

貿(mào)易爭端影響多樣

盡管行業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的判斷仍然樂觀，但全球范圍的貿(mào)易摩擦和因此產(chǎn)生的不斷波動的關(guān)稅仍然擾亂了全球貿(mào)易流動。作為貿(mào)易流動的重要參與者，化學(xué)品分銷商自然不能幸免。一方面，分銷行業(yè)自身的成本正在增加;另一方面，下游行業(yè)尋找替代產(chǎn)品對分銷行業(yè)也帶來挑戰(zhàn)。

美國化學(xué)品分銷商協(xié)會主席埃里克·拜爾表示，由于貿(mào)易摩擦造成的高關(guān)稅，行業(yè)不確定性確實在增加。拜爾表示：“貿(mào)易是分銷行業(yè)的核心，而波動的關(guān)稅會提高行業(yè)的實際成本�！蹦壳�，美國化學(xué)品分銷商協(xié)會正在對美國相關(guān)部門進(jìn)行游說，力圖降低關(guān)稅波動帶來的成本影響。

另一方面，分銷行業(yè)下游買家面對關(guān)稅波動，正在選擇替代產(chǎn)品，盡量規(guī)避關(guān)稅影響。Maroon集團(tuán)的首席執(zhí)行官特里·希爾表示，行業(yè)正在做各種努力規(guī)避關(guān)稅影響，但由于關(guān)稅增減變動過快，買家實在無法進(jìn)行預(yù)算或計劃。

希爾表示，Maroon集團(tuán)正在從美國或歐洲采購產(chǎn)品或功能相同的產(chǎn)品，并與一些客戶合作進(jìn)行產(chǎn)品配方的重新設(shè)定。這一過程中，有些客戶在尋找替代產(chǎn)品時流失，也有新的客戶被Maroon集團(tuán)的專業(yè)性吸引過來。

并購帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)

長期以來，并購交易一直是化學(xué)品分銷行業(yè)的一個重要特征，這一趨勢沒有減弱的跡象。數(shù)據(jù)顯示，Azelis公司僅在2019年就宣布了5次收購交易。希爾稱，Maroon集團(tuán)自2014年以來已經(jīng)完成了10次收購交易。最近，布倫塔格公司和荷蘭特種化學(xué)品分銷商IMCD也躋身于該行業(yè)最活躍的收購者之列。

在化學(xué)品分銷行業(yè)，規(guī)模較小的交易占主導(dǎo)地位。但近期，規(guī)模較大的并購交易也頻現(xiàn)。今年3月，Univar Solutions公司完成了20億美元收購Nexeo Solutions公司的交易，將北美營業(yè)收入最高的兩家化學(xué)品分銷商整合在一起。Univar Solutions美國業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人馬克·費(fèi)舍爾表示：“由于合并，我們能夠成立新的專業(yè)終端市場商業(yè)團(tuán)隊，專注于潤滑油和金屬加工，以及家庭護(hù)理和工業(yè)清潔業(yè)務(wù)。”此外，費(fèi)舍爾指出，通過并購交易，Univar Solutions還增加了技術(shù)性的銷售人員、營銷人員、產(chǎn)品經(jīng)理、客戶和供應(yīng)商，預(yù)計將帶來1000萬美元的協(xié)同效益。

分銷并不是化學(xué)品供應(yīng)鏈中唯一正在整合的環(huán)節(jié)。過去幾年，大規(guī)模合并浪潮席卷了整個化工行業(yè)，對分銷商產(chǎn)生了巨大的影響。貝爾貢茲表示：“大型化工生產(chǎn)商之間的并購肯定會對化學(xué)品的分銷產(chǎn)生影響。生產(chǎn)商之間的并購最終將導(dǎo)致分銷渠道的重新整合。這通常會導(dǎo)致分銷合作伙伴減少。大型并購本身就意味著生產(chǎn)商將重新審視他們的分銷網(wǎng)絡(luò)，最終目標(biāo)是與更少的分銷商做生意�！�

不過，供應(yīng)商之間的整合也帶來了機(jī)遇，因為更大的公司需要把更多的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到分銷渠道。新合并的供應(yīng)商還可能將更多的活動，如供應(yīng)鏈管理、物流或技術(shù)服務(wù)外包給分銷伙伴。

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